講座内容
この講義は Yale 大学で実施された「 Financial Theory 」を収録したものです。クリエイティブ・コモンズ・ライセンスに基づいて世界中に無償公開されており、Asuka Academy がボランティアの協力を得て日本語翻訳字幕をつけています。講義では、金融システムがグローバル経済で果たす役割と重要性について探究します。金融市場と経済を分けて考えるのではなく、経済均衡の拡張として金融均衡を捉え、理論と実践を結びつけて解説します。また、ヘッジファンドの分析手法や思考過程にも触れ、実務の視点から金融理論を学ぶことができます。
シラバスには、アーヴィング・フィッシャーの利子率理論や現在価値価格の計算、リスクとリターンの定量化、レバレッジサイクルとサブプライム危機、ダイナミックヘッジなど、幅広いトピックが含まれています。また、金融市場の歴史や社会保障、人口動態と資産価格の関係など、理論から実務までをカバーした内容です。
この講義は、経済学や金融理論の基礎を深く学びたい方や、金融システムの全体像を理解したい方にとって貴重な学びの機会となるでしょう。
講義動画は2009年授業を収録したもので 26 コマにわたり、それぞれ 1 時間程度の内容で構成されています。ビデオには英語の字幕と日本語の翻訳字幕の両方を利用できるようになっています。ビデオの右下には英文スクリプトへのリンクなどもあります。合わせて活用し、理解を深めてください。
講師
John Geanakoplos 教授
John Geanakoplos 教授 は、Yale 大学でジェームズ・トービン経済学教授を務めています。1980年にハーバード大学で経済学の博士号を取得しました。これまでに、イェール大学カウルズ経済研究財団 の所長、Yale 大学ヘレニック研究プログラムの共同ディレクター、サンタフェ研究所科学運営委員会の議長、キダー・ピーボディ社の債券リサーチ部門マネージングディレクターを歴任しました。
受賞歴としては、サミュエルソン賞（1999年）やボドサキ賞（1994年）があります。1999年からはアメリカ芸術科学アカデミーの会員であり、カリフォルニア大学バークレー校のMSRI、ケンブリッジ大学のチャーチルカレッジ、ペンシルバニア大学、ハーバード大学、スタンフォード大学、MITなどで客員教授を務めました。また、エリントン・キャピタル・マネジメントの創設パートナーの1人でもあり、現在も同社のパートナーを務めています。現在の研究テーマのひとつに「レバレッジサイクル」があります。
Yale 大学の講師紹介ページ
全体シラバス
本コースは Part3 となります。Part 1
01. 金融理論を学ぶ理由
02. 効用、所与、均衡
03. 均衡の計算
04. 効率、資産、時間
05. 現在価値価格と実質金利
06. アーヴィング・フィッシャーの利子率理論
07. シェークスピア『ベニスの商人と』担保、現在価値、金融用語
08. 永続的機関の年間予算把握、利回り
Part 2
09. イールドカーブ・アービトラージ
10. 動的な現在価値
11. 社会保障
12. 重複世代モデル
13. 人口統計と資産価格：ベビーブーム世代の引退と株式市場の縮小
14. 不確実性とリスクの定量化
15. 不確実性と合理的期待仮説：株価、デフォルト確率、双曲線割引の予測への応用
16. 後退帰納法と最適な停止時間
Part 3
17. コーラブル債と住宅ローン繰上返済オプション
18. 住宅ローン繰上返済のモデリングと住宅ローンの評価
19. 住宅ローン市場の歴史：個人的な物語
20. ダイナミック・ヘッジング
21. ダイナミック・ヘッジングと平均回収期間
22. リスク回避と資本資産価格の定理
23. 投資信託定理と共分散型価格付け定理
24. リスク、リターン、社会保障
25. レバレッジ・サイクルとサブプライム住宅ローン危機
26. レバレッジ・サイクルとクラッシュ
- 分野
- ファイナンス
- 前提となる知識
- とくになし
- 想定学習時間
- 10時間
- 修了認定テスト
修了証書発行 - なし
- 受講期間
- 期限なし
- 講座サンプル
講師
John Geanakoplos 教授（Yale）![[Yale] 金融理論基礎 Part 1](../img/yale_econ_01_courseCard.png)
![[Yale] 金融理論基礎 Part 2](../img/yale_econ_02_courseCard.png)
翻訳ボランティア
謝辞本コースの日本語翻訳にあたっては、広尾学園中学校・高等学校 インターナショナルコース有志のみなさんから、全面的なボランティア協力を頂きました。ここに厚く感謝申し上げます。
江藤洋翔さん、沈よぬさん、齊藤伶央さん
片山綺華さん、吉川莉菜さん、西隆太さん
植村日裕さん、倉出夏芽さん、黒田心晴さん（**）
大竹英莉さん、髙山栞さん、佐伯莉里さん
小林里歌さん、武久裕哉さん、渡部遼成さん
秋庭琉衣さん、福田優羽さん、恩地優希さん
井川美結さん、森本晋さん、吉田恵子さん
斎藤隆斗さん、上野愛凜さん、林エレナさん
町田玲奈さん、姉川唯さん、成田龍介さん
小西里奈さん、外松千佳さん、南太誠さん
箕田隆男さん、金ズアンさん、佐藤駿さん
佐藤遼青さん、今西奎豪さん、瀨戸ゆず果さん
西村理央さん、澤村太智さん、山口快維さん
赤木華実さん、鈴木エリカさん、吉松実優さん
岩﨑白さん（*）、木本晃一さん（*）
吉田奏さん、西村昊さん（*）
佐藤稔莉さん（*）、島﨑彩花さん
豊田乃結さん、河津樹里さん（*）
平松彪悟さん（***）、赤坂優樹さん（*）
櫻井梗花さん、道下遼祐さん（*）、小林杏奈さん
石川花楓さん、青木優河さん、山本隼平さん
吉田天音さん、江藤洋翔さん、松木優花さん
齊藤伶央さん、張兆昂さん、杉山天河さん
蕪木悠生さん、マクラクリンクタニさん
（***）は全体リーダー、（**）は高１リーダー、（*）はグループリーダー。
ご指導：植松久恵先生（インターナショナルコースマネージャー）
権利関係
[Yale] 金融理論基礎John Geanakoplos,
Financial Theory
(Yale University: Open Yale Courses )
https://oyc.yale.edu/ (Dec 20, 2024) .
License:
Creative Commons BY-NC-SA
Terms of Use
この講座はクリエイティブ・コモンズ・ライセンスの下で提供されています。
Yale 大学（イェール大学）
1701年設立のアメリカの私立大学で、アメリカにおいてもっとも歴史の深い高等教育機関のひとつです。コネチカット州ニューヘイブンに位置し、リベラルアーツ教育を基盤としつつ、法学、医学、経営学など高度な専門教育も提供しています。人文科学、社会科学、自然科学など、さまざまな分野で高い評価を得ており、多数のノーベル賞受賞者や著名な卒業生を輩出しています。
ハーバード大学やプリンストン大学などとともにアイビーリーグを構成する名門校のひとつです。
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